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3Mon.·

$LRCX (-2,45 %) nach den schwachen $ASML (-1,76 %) earnings, habe ich mal einen kurzen Blick auf Lam Research geworfen und mir ist einiges aufgefallen:

Lam ist ziemlich attraktiv bewertet
Lam ist vor allem in 2 Gebieten stark:
Asien (China 40%, Korea 18%)
sekundäre Halbleiter (Speicher, IoT, etc)
Lam hat ein deutlich höheren Serviceanteil (als ASML) von ca 40%

ASML hat vor schwachen China und Korea Verkäufen gewarnt, da der Umsatz eher in Richtung EUV und USA wandern wird (USA hat fast 20pp mehr Umsatzanteil ausgemacht als im Vorquartal)

Für LAM bedeutet dies nichts Gutes. Wir könnten in 3 Tagen (Earnings) hier schwache Zahlen sehen, da Asien und sekundäre Halbleiter nicht laufen.

Allerdings ist LAM auch etwas anders:

Kursverluste gab es schon
LAM hat letztes Quartal starke Zahlen vorgelegt (im Gegensatz zu ASML)
LAM ist nicht so stark durch die US Behörden beschränkt
LAM hat einen hohen Serviceanteil, der das Abwärtspotential limitieren sollte

Ich würde LAM gern kaufen, aber nicht mit diesem Risiko. Deswegen werden die earnings erstmal abgewartet.

9 Kommentare

Memo0606@Memo0606

3Mon.

ja ich finde sie auch attraktiv habe aber leider schon gekauft 😅 vor paar tagen
falls es novhmal bergab geht kaufe ich nach

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Pezi@Pezi

3Mon.

Ich lass aktuell die Finger von allem was mit KI bzw. Halbleiter zu tun hat. Der Ausblick von $ASML war schlecht und ASML ist als Maschinenhersteller der Anfang der Lieferkette.

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SemiGrowth@SemiGrowth

3Mon.

@Pezi ASML hat aber bei KI Maschinen (EUV) ein guten Ausblick gegeben

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news03@user03

3Mon.

@SemiGrowth stimmt auch wieder

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news03@user03

3Mon.

Die Abhängigkeit zu asiatischen Ländern bzw. Explizit China ist bei ASML und lam research schon echt krass

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Sebastian B.@Baisse-Jumper

3Mon.

@User03 So hoch nun auch wieder nicht. Also zumindest bei ASML. Der Anteil am Umsatz/ Gewinn wird immer geringer werden und die begehrte neue EUV Technologie, mit der $ASML schon das meiste Geld verdient, geht eh nicht nach China. Und da man mit neuen Exportbeschränkungen rechnen muss, wird ASML auch immer weniger auf China setzen. Also für mich ist das Thema mittel- bis langfristig ziemlich vernachlässigbar.

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news03@user03

3Mon.

@Baisse-Jumper ja naja, n gutes Drittel ist schon krass 😅

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Sebastian B.@Baisse-Jumper

3Mon.

@User03 Wie gesagt, nur alte Technologie. Das Thema wird langfristig nicht mehr die Rolle spielen. Und mich als Investor interessiert nur die mittel- bis langfristige Perspektive.

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Smudo@Smudeo

3Mon.

Lam ist US gelistet und bei Sanktionen extrem betroffen bei dem hohen China Anteil. Sehe hier das Risiko noch höher wie bei ASML
China wird hier wohl auch über kurz oder Lang selbst produzieren.

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