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2J.·

Sektorwette - Quo vadis?

oder

Hilfe, ein Sektor-ETF auf getquin

Zwischen den Jahren ist eine sehr gute Zeit sich über seine Investmentstrategie Gedanken zu machen. Im Umkreis der Familie kann man mal durchschnaufen, während das Kind noch mit den viel zu vielen Weihnachtsgeschenken beschäftigt ist und man eigentlich gar nicht weiß, welcher Wochentag heute ist.

Im letzten Post habe ich schon erwähnt, dass die Marktlage in mir den Reiz geweckt hat, in Einzelaktien zu investieren.

Da sich dadurch die Struktur und Verteilung in meinem Portfolio ändert, habe ich auch meine bisherigen Einkäufe in Frage gestellt, allen voran den oben genannten $2B76 (-0,65 %).

Vor einem Jahr wurde er begonnen zu besparen, als individuelle Note in einem bis dahin zu langweiligen Weltportfolio. Wie gesagt, mit Einzelaktien wollte und konnte ich mich damals nicht beschäftigen.

Damals waren in diesem ETF Werte wie etwa $NVDA (-3,74 %)
$AMD (-0,7 %)
$GRMN (-1,45 %) und sogar $AAPL (-1,12 %) vertreten und tauchten unter den Top10 Positionen auf.

Wenn man sich heute die Top10 Positionen anschaut, dann sind das nicht mehr die genannten, die zwar noch enthalten sind, aber die man schon genauer suchen muss. Es hat sich also an den beinhalteten Positionen und deren Gewichtung etwas verändert.

Dass ich mit dem $2B76 (-0,65 %) in meinem Depot mit 15% im Minus bin, stört nicht mal. Es geht also nicht darum, aufgrund von Panik bei zweistelligen Kursverlusten zu verkaufen, sondern die eigene Strategie und den Fit der vorhandenen Werte dazu zu hinterfragen.

Was macht der ETF aber eigentlich?

Der Automation & Robotics investiert in zurzeit 159 Unternehmen, die Technologien im Bereich der Automatik und Robotik in Industrie- und Schwellenländern entwicklen. Die Automatisierung von Prozessen in der Industrie, bei Herstellung, Lagerung und Verteilung von Produkten, der Einsatz von Robotik als Ergänzung zu oder Ersatz für Menschen in den genannten Bereichen ist das, wo ich durch meinen Job selbst aktiv bin und worin ich investieren will.

Aufgesetzt wurde er 2016 und hat seit dem folgende Perfomances abgeliefert:

2017: +46,8%

2018: -18,3%

2019: +37,8%

2020: +38,8%

2021: +21,0%

2022: -30,27%

Die Performance schlägt also ziemlich aus, sowohl nach oben als auch nach unten. Ein Indiz, dass wenn es kräftig runterging, es auch wieder kräftig hochgehen kann?

Sektorwetten sind auf getquin ja nicht wirklich beliebt. Also nun die Frage klären: Was machen mit dem Ding?

Welche Möglichkeiten gibt es?

Sektorwette auflösen und aufteilen in World und Einzelaktien
Sektorwette liegenlassen und nicht weiter besparen
Sektorwette weiter besparen

Ist mein Investmentcase noch intakt?

Beim Schreiben der Zeilen, was der ETF eigentlich macht, da war es wieder, dieses Kribbeln für das Thema Automatisierung. Ich finde es einfach geil, wenn Unternehmen technologische Lösungen entwickeln, die die Arbeit erleichtern und oder abnehmen, um dadurch die Produktivität zu steigern.

Wart ihr schon mal in einem blitzeblank geputztem Lager, in dem die Maschinen und Roboter nur so glänzen und sich im Boden spiegeln? Oder so Dinge, wie, dass ich im Home Office einen Knopf drücke und am anderen Ende der Welt eine Palette auf Fördertechnikstrecke ausgelagert wird. Hach ... sowas liebe ich.

Ich brenne nach wie vor für das Thema und will daher auch weiterhin im Sektor investiert bleiben.

Wie siehts mit den Unternehmen im ETF aus?

Da ich zugegebener Maße mit den aktuellen Top10 Positionen aus dem ETF nicht wirklich viel anfangen kann, hab ich mich auch nochmal hingesetzt und mir die Unternehmen angeschaut. Hier ein kleiner Auszug aus von den Top5:

Lattice Semiconductor Corp (USA, 1,56%)

Stellt programmierbare Halbleiterprodukte für die Bereiche KI, Infrastruktur 5G und Fabrikautomaten her.

Intuitive Surgical Inc (USA, 1,55%)

Entwickelt und vermarktet robotergestützte Videosysteme für die Chirurgie.

Lasertec Corp (JAP, 1,52%)

Entwickelt und verkauft Inspektions- und Messgeräte.

Coupa Software Inc (USA, 1,50%)

Bietet Cloud-basierte Software um Kunden mit Lieferanten zu vernetzen und Lieferketten zu optimieren.

Rockwell Automation Inc (USA, 1,49%)

Spezialisiert auf Automatisierungs- und Steuerungssysteme für die Lebensmittel-, Automobil- und Energiebranche.

-> Keine Unternehmen, von denen ich zum aktuellen Zeitpunkt auf die Idee gekommen wäre, darin einzeln zu investieren.

Auch ein paar bekanntere Gesichter sind weiterhin im ETF vertreten. Zu den gehören bspw.

Nvidia (0,97%)
AMD (0,79%)
Garmin (1,10%)
Keyence (1,23%)
SAP (1,30%)
Snowflake (1,29%)
Intel (0,79%)

Schaut man sich die Gewichtungen der einzelnen Unternehmen an, fällt auf, dass die ziemlich gleichgewichtet ausfällt. Ein Pluspunkt des ETFs wie ich finde.

Investiert bleiben im Sektor will ich ja schonmal. Jetzt die Frage, ob es der ETF bleibt oder in Einzeltitel umgeschicht werden soll?

Nach der Recherche der Unternehmen muss ich sagen, dass ich nicht das eine oder die zwei Unternehmen bestimmen könnte, von denen ich in Zukunft in dem Bereich Automatisierung am meisten verspreche. Klar könnte ich mir Chiphersteller oder Halbleiter-Aktien ins Portfolio stecken und damit noch breiter gefächerte Bereiche, als nur die Automatisierung, abdecken, aber dadurch würde ich mein Investmentcase verlieren. Und wer glaubt denn nicht, dass wir in Zukunft von ferngesteuerten Robotern operiert werden? 😉

Wie sieht die Lösung jetzt aus?

Durch die erneute Auseinandersetzung mit dem ETF und den darin enthaltenen Unternehmen wird sich letztlich nichts an den Positionen in meinem Portfolio verändern. Die Sektorwette wird weiterlaufen und nach eins, zwei Aussetzungen zugunsten der Einzelaktien, wieder im neuen Jahr gestartet.

Worauf ich achten werde ist die Gewichtung im Portfolio. Durch das hinzukommen der Einzeltitel schwindet der Anteil des World+EM, den ich nicht unter 70% fallen lassen will.

Auch wenn also Sektorwetten zumindest hier auf getquin relativ unbeliebt sind, erfüllen sie in manchen Fällen auch ein Investmentcase besser als Einzeltitel und können als Beimischung daher sehr gut funktionieren.

Dennoch sollte man sich, anders als bei einem World-ETF, öfter die Frage stellen, ob die Titelauswahl weiterhin zu einem passt. Mit der Zeit ändern sich nämlich nicht nur Gewichtungen der Positionen in solchen ETFs, sondern auch persönliche Präferenzen, Risikobereitschaft und die eigene Strategie.

In diesem Sinne wünsche ich allen die es bis hierhin geschafft haben einen Guten Rutsch und ein renditepositives Jahr 2023! Lasst die Korken knallen 🍾

24 Kommentare

Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

2J.

Schöne Reflexion 🙂. Du kannst nicht die 1, 2 Unternehmen identifizieren, die durch die Decke gehen werden? Warum nicht? Weil das Profil und die Abgrenzung evtl zu schwammig ist? Ein Indikator für mich, dass es in dem Bereich noch eine schöne Auslese geben wird und das dem ETF ordentlich zusetzen wird. Ich bleibe deshalb dabei: Finger weg von zu eng gesetzten Sektorwetten.

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@DonkeyInvestor Für ein Invest in 1, 2 Unternehmen, die durch die Decke gehen bedarf es enormer Recherchearbeit und wenn ich dann die zwei falschen ausgewählt hab, hab ich Totalverlust.
Wenn Auslese stattfindet, dann jetzt. Und da ist eh schon zu spät :D Zum Glück ist es eben ein ETF, bisschen Schwund ist immer. Und an der Einschätzung, dass auf die nächsten Jahre der World trotzdem outperformt wird, setze ich noch immer.

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DerMartin@DerMartin

2J.

Ich finde, dies ist ein perfekter Sektor für einen ETF. Für die „grossen, bekannten“ Werte ist der Bereich oft nur ein kleiner Teilbereich des Unternehmens, so dass ein Invest hier in Bezug auf das Thema relativ wenig Sinn macht. Und um auf einen der „kleinen Werte“ zu setzen, wäre immense Research-Arbeit nötig.
Ich finde den ETF gut und denke auch über einen Sparplan nach.

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Lucrash@KapriolenCapital

2J.

Wollte hier erst rum haten, aber nachdem ich mir die Positionen angeschaut habe ist da auch viel vernünftiges bei. Coupa wurde übrigens gekauft für 8 Milliarden vor ein paar Wochen. Müll wie UI Path der nicht mehr wächst und Microstrategy mit der großen Bitcoin Wette sind natürlich fraglich. Und der Getquin Liebling Brainchip ist auch drin 🙃 Würde ich mir sogar fast selber holen, aber vielleicht gibt es noch ETFs die billiger sind 👀

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@KapriolenCapital bisschen Mischung von allem. Paar Große Namen, Interessante kleinere Einzeltitel (ohne jetzt tief in die Zahlen eingestiegen zu sein), Unternehmen mit denen ich auch selbst zu tun hab. Brainchip mit unglaublichen 0,18% Gewichtung.
Ich feiere rein aus beruflicher Sicht $AUTO . Geiles Produkt zur platzsparenden Lagerhaltung.

$ZBRA würde mir noch fehlen

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@KapriolenCapital noch ein Pluspunkt ist die geografische Verteilung:
51% USA
16% Japan
20% Europa, davon 5% DE.

Andere IT-ETFs sind halt deutlich USA lastiger. War definitv auch ein Kriterium, warum ich mich damals für den entschieden habe.

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Lucrash@KapriolenCapital

2J.

@Fabzy Ist mir auch aufgefallen, deswegen finde ich den gar nicht so verkehrt. Der Japan und Europa Anteil gefällt mir und Investmentbanken haben in den Berichten die von @TheRealRapha geteilt wurden auch diese Zonen als interessant bzw. unterbewertet eingestuft.

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𝙼𝚊𝚗𝚞@FrauManu

2J.

Auch ich musste mich dabei ertappen diverse Sektor ETF‘s auseinanderzupflücken und bin dabei auf $ISRG mit seinem RoboAssistenten daVinci gestoßen 🥰! In Endeffekt geht jeder irgendwie seiner Leidenschaft nach, wenn’s um das eigene Depot geht. Auch finde ich deinen Gedanken, sein eigenes InvestmentCase zu überdenken mehr wie sinnvoll! Guten Rutsch @Fabzy 🎉

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@FrauManu Wenn man seinem Depot eine persönliche Note verleihen will, was liegt dann näher, als es mit dem zu tun, mit dem man sich ohnehin schon auskennt? Alles wohl ne Art Job-Bias.

Dir auch einen Guten Rutsch, bei uns gibts Raclette.... Gleich mal automatisieren und die Pfännchen von alleine rein und raus fahren lassen 🚀

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Jonas 🕊️@TheAccountant89

2J.

Habe schon öfter meine Meinung kundegtan bez. Sektor ETFs. Selbst wenn dieser ETF einigermaßen diversifiziert (innerhalb der "Branche") sein mag lassen sich die meisten eher von Emotionen und den tollen Namen dieser ETFs verleiten. Das lässt sich bei dir in dem einen oder anderen Satz auch erkennen. Dazu eben teurer und langfristig in den seltensten Fällen besser als ein All World oder World/EM. Als Beimischung, wie du auch sagst, sicherlich auf die ein oder andere Weise legitim (je nach Investmentstrategie). Ansonsten bin ich bei @DonkeyInvestor. Für mich ganz nüchtern betrachtet daher kein Investment.

Dir ebenfalls einen guten Rutsch ins neue Jahr :)

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@TheAccountant89 Spielen Emotionen und tolle Namen nicht immer dann eine Rolle, wenn man sich nicht mit seinen Investments beschäftigt? Das kann auch bei Einzelaktien genauso wie Krypto gut und gerne passieren.
Euphorie herrscht bei mir, weil ich Spaß an meinem Job habe, und wenn es dann noch eine Aussichtsreiche Zukunftbranche ist, ist ein Investment ja nicht verkehrt.

Und warum ist der ETF teuer? 0,4% TER bei kostenloser Sparplanausführung, sind mMn. völlig akzeptabel. Jede 1,5% Ordergebühr, geschweige denn Einzelkaufgebführ bei Direktbanken sind deutlich mehr.

Und ans Outperformen auch über mehrere Jahre glaube ich ja dran.
Bleibt nur noch die Frage nach einem richtigen Aussteigszeitpunkt. Im Gegensatz zum World wird hier zwangsweise auch irgendwann die Luft raus sein. Ob das in 10 oder 20 Jahren ist, keine Ahnung. Ich hoffe ich bin bis dahin weiser. Aber das muss definitiv irgendwann neu bewertet werden.

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How$y 🗽@Howsy

2J.

Hatte den ETF auch eine zeitlang bis ich mir die Zusammensetzung mal genauer angeschaut hatte. Kannte bis auf wenige kein einziges Unternehmen. Daher raus damit 🚮

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@Howsy und die Unternehmen anzuschauen war keine Option? 😅 Nur weil ich das Geschäftsmodell kenne, heißt das ja auch nicht, dass jedes Unternehmen darin finanzstabil geschweige denn profitabel ist oder sein wird. Aber es gibt ein Gefühl für die Titelauswahl. Wo kommen sie her, womit verdienen sie ihr Geld, in welcher Größenordnung machen sie Umsatz.
Wie gesagt, Grund genug für mich, investiert zu bleiben 😊

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How$y 🗽@Howsy

2J.

@Fabzy Nein eher nicht da gerade bei Tech- und Automatisierungsbuden zu viel Bullshit-Bingo betrieben wird. Ein weiterer ganz dicker Punkt war die Thesaurierung. Die passt nicht mehr in meine Anlagestrategie.

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Rudinhooo@Rudinhooo

2J.

@Howsy gibt den auch ausschüttend

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@Rudinhooo ja gibt es $2B7F

Edit: achso das war keine Frage sondern eine Anmerkung 😅

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Souli@Souli1984

2J.

Ich war so froh als ich den los war.....

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@Souli1984 warum? was war der Grund ihn zu kaufen und was war der Grund ihn abzustoßen?

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Souli@Souli1984

2J.

@Fabzy kurz gefasst die Entwicklung innerhalb der Zeit wie ich ihn im Depot hatte. Alle anderen etfs haben auch nicht grade Glanz und glamour versprüht aber sich doch deutlich besser entwickelt.

Ich hatte aber auch mehrere solcher Sektoren etfs und das als neuling war nicht umbedingt ratsam.

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@Souli1984 ja die Volatilität ist deutlich höher, obwohl ich ihn seit Anfang Januar bespare hab ich durch die Aufbau der Position über mehrere Monate nur - 15 und nicht die -30 ytd.
Ich verspreche mir in den nächsten Jahren eben eine mehr als Wiedergutmachung

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Souli@Souli1984

2J.

@Fabzy ich drücke dir die daumen.

Kennst du die einzelnen Firmen in die der etf sich einkauft ?

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Fabzy ✨@Fabzy

2J.

@Souli1984 nein, und das war auch einer Gründe sich das Ding nochmal anzuschauen. Ich bin nicht in die Zahlen eingestiegen, das kann man auch nicht so in Detail leisten, aber hab mir die Firmen, deren Geschäftsfelder und womit sie ihr Geld verdienen, angeschaut und ansonsten durch alle Positionen gescrollt, was man kennt und was nicht.
Das hatte ich als Anfänger in dem Umfang als ich eingestiegen bin eben auch nicht gemacht, aber ich fühl mich jetzt wieder vertrauter.
Ehrlicherweise hätte ich vor meinem Re-Check gedacht, dass ich ihn raushaue. Da ich aber nicht wirklich für jetzt ein Alternatives Investment in dem Bereich sehe das zu mir passt und der ETF solide Positionen, geografische Verteilung und eine gute Ergänzung zum World darstellt, bleib ich drin 😊

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Souli@Souli1984

2J.

@Fabzy 😁😁

Ok ich verstehe das, ich drücke dir die Daumen das du mehr Erfolg hast als ich :-)

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~HK@El_Riemo

2J.

Ich sehe es genau wie du. Ich hab das gleiche "Problem" mit meinem S&P 500 IT und meinem AI ETF. Einmal 15% und einmal 28% im Minus. Habe ich auch erstmal aussetzen lassen und habe auch frisch wieder angefangen. Will sie eigentlich wenn weniger Verlust liquidieren, wenngleich ich auch von AI und IT mehr als überzeugt bin und dass die Zukunft ist. Wenn ich ChatGPT schaue...

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